RSI指標全稱為相對強弱指數（Relative Strength Index），是技術分析中最常用來衡量價格動能強弱、判斷市場是否處於超買或超賣狀態的指標。
本文將從RSI指標的公式入手，逐步解析其計算邏輯、市場意涵，以及實際應用技巧。
RSI指標公式與原理
RSI計算公式
與MACD及KDJ等指標不同，RSI只由一條線構成，其計算公式如下：
RSI = [陽線的平均漲幅 ÷ (陽線的平均漲幅 + 陰線的平均跌幅)] × 100
我們來看一個具體的例子，假設以下是蘋果公司本週的股價表現：
週一：漲 $5｜週二：漲 $2｜週三：跌 $2｜週四：跌 $4｜週五：漲 $5
- 期間上漲天數為3天，陽線平均漲幅：(5 + 2 + 5) ÷ 3 = $4
- 期間下跌天數為2天，陰線平均跌幅：(2 + 4) ÷ 2 = $3
- 5天的RSI值為：[4 ÷ (4 + 3)] × 100 = 57.14
RSI指標原理
從RSI的計算公式中，我們可以解讀出該指標的核心原理：
- 平均漲幅與平均跌幅相加，代表該週期內的總平均波幅；
- 以平均漲幅除以總平均波幅，可得出上漲波動在整體波動中所佔的比例。
這個比例越高，表示上漲力量越強；反之，則代表下跌壓力較大。最後再乘以100，將比例轉換為0到100的直觀數值，即形成RSI指標。
一句話總結RSI指標原理：RSI透過比較一段時間內上漲K線的平均漲幅與整體平均波幅的比例，來衡量市場的相對強弱。
RSI超買超賣判斷方法
RSI的核心作用，是用來判斷市場是否進入超買或超賣區間。所謂「超買」，可理解為價格在短期內漲幅過大、上漲動能可能衰減，市場存在回調風險；而「超賣」，則代表價格在短期內跌幅過深、下跌動能可能減弱，市場存在反彈機會。
超買：RSI大於70
當RSI數值高於70時，被視為「超買」的臨界點。這意味著在所選的計算週期內，上漲K線的平均漲幅已佔整體波動的70%。由於市場不可能無限上漲，當RSI接近或超過70時，就需要留意價格可能出現回落的風險。
上圖為黃金現貨小時圖的範例，在圖表中段RSI指標出現超買訊號後，黃金價格隨即出現一波明顯的下跌行情。
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超賣：RSI小於30
當RSI數值低於30時，被視為「超賣」的臨界點。此時，上漲K線的平均漲幅僅佔整體波動的30%，而下跌K線的平均跌幅則佔據其餘的70%。這意味著市場賣壓可能已接近尾聲，隨時可能出現反彈或技術性回升，成為潛在的買進關注機會。
下方以黃金現貨的另一段四小時圖為例，在圖表中部標記位置，RSI指標跌入超賣區間後，金價迅速展開了一波100美元的反彈。
RSI指標參數設定
RSI指標僅包含一個週期參數，這個週期究竟應該設定為多少，才能發揮最佳效果呢？
首先要理解 RSI 週期參數的意義：
- 週期越小：計算的平均波幅涵蓋的時間越短，近期價格波動的影響更大 → 對價格變化反應更靈敏、訊號更快，但也更容易出現假訊號。
- 週期越大：計算的平均波幅涵蓋的時間越長，近期價格的影響被稀釋 → 訊號更穩定、更可靠，但反應也較為遲緩。
因此，RSI 週期的選擇其實是在靈敏度與穩定性之間尋找平衡。大多數圖表軟體預設的RSI參數為14，這也是指標發明人J.Welles Wilder所使用的數值。此設定既不過於敏感，也不會過於遲鈍，能在絕大多數市場與行情中維持良好的適用性。
由於市場上多數交易者都採用週期為14的RSI，這便形成了市場共識。換句話說，在相同的時間與價格位置上，14週期的RSI更容易引起交易者的關注與反應，使得其訊號更具參考價值。
RSI指標背離意義
RSI背離，是指當價格創出新高或新低時，RSI指標卻未能同步創出新高或新低，這代表市場的上漲或下跌動能正在減弱，行情可能出現調整或反轉。
RSI頂背離
在上升趨勢中，若價格不斷創新高，但RSI指標未能同步創高，便稱為RSI頂背離。這通常被視為上漲動能減弱、行情可能反轉向下的看空訊號。
RSI底背離
與頂背離相反，RSI底背離出現在下跌趨勢中。當價格持續創新低，而RSI指標卻未同步創低，意味著下跌動能正在衰減，市場可能即將出現止跌反彈或趨勢反轉，屬於看漲訊號。
