RSI指标全称相对强弱指标（Relative Strength Index），是技术分析中最常用来衡量价格动能强弱、判断市场是否处于超买或超卖的指标。
本文我们将从RSI指标的公式入手，逐步解析其计算逻辑、市场含义，以及应用技巧。
RSI指标公式与原理
RSI计算公式
与MACD及KDJ等指标不同，RSI只由一根线构成，它的计算公式为：
RSI = [阳线的平均涨幅 ÷ (阳线的平均涨幅 + 阴线的平均跌幅)] x 100
我们来看一个具体的例子，假设下面是苹果公司在本周的股价表现：
周一：涨$5 | 周二：涨$2 | 周三：跌$2 | 周四：跌$4 | 周五：涨$5
- 期间上涨天数为3天，阳线平均涨幅：(5 + 2 + 5) ÷ 3 = $4
- 期间下跌天数为2天，阴线平均跌幅：(2 + 4) ÷ 2 = $3
- 5天的RSI值等于：[4 ÷ (4 + 3)] x 100 = 57.14
RSI指标原理
从RSI的计算公式中，我们可以解读出该指标的原理：
- 平均涨幅与平均跌幅相加，代表周期内的总平均波幅。
- 用平均涨幅除以总平均波幅，得到上涨波动在整体波动中所占的比例。
这一比例越高，说明上涨力量越强，反之则代表下跌压力更大。最后乘以100，将比例转换为0到100的直观数值，就形成了RSI指标。
一句话总结RSI指标原理：RSI通过比较一段时间内上涨K线的平均涨幅与整体平均波幅的比例，来衡量市场的相对强弱。
RSI超买超卖判断方法
RSI的核心作用是判断市场是否进入超买或超卖区间。所谓超买，可以理解为价格短期内涨幅过大、上涨动能可能衰减，存在回调风险；而超卖，则意味着价格短期内跌幅过深、下跌动能可能减弱，存在反弹机会。
超买：RSI大于70
RSI数值70被视为超买的临界点，这意味着在所选计算周期内，上涨K线的平均涨幅已占据整体波动的70%。由于市场不可能无限上涨，当RSI接近或超过70时，就需要警惕价格出现回落的风险。
上方是黄金现货4小时图中的一个例子，在图表中部RSI指标出现超买信号，随后黄金价格便迎来一波大幅下跌。
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超卖：RSI小于30
RSI数值30被视为超卖的临界点，此时上涨K线的平均涨幅仅占整体波动的30%，而下跌K线的平均跌幅则占据剩下的70%。此时，卖压可能已接近尾声，可能引发反弹或技术性回升，是潜在的买入关注机会。
上面以黄金现货的另一段四小时图走势为例子，在图表中部标记位置，RSI指标跌入超卖区间后，金价迅速展开了一波100美元的反弹。
RSI指标参数设置
RSI指标只包含一个周期参数，那么这个周期究竟设为多少，才能发挥最佳效果呢？
我们首先要理解RSI周期参数的意义：
- 周期越小：计算的平均波幅涵盖的时间跨度越短，近期价格波动的影响更大 → 对价格变化反应更灵敏，信号更快，但容易出现假信号。
- 周期越大：计算的平均波幅涵盖的时间跨度越长，近期价格在其中的影响被稀释 → 信号更稳定、更可靠，但反应也更迟缓。
因此，RSI周期参数的选择，是在灵敏度与稳定性之间寻找平衡。大多数图表软件默认的RSI参数为14，这也是指标发明人 J. Welles Wilder 所使用的数值。它既不过于敏感，也不过于迟缓，能在绝大多数市场与行情中保持良好的适用性。
由于大多数参与者采用周期为14的RSI，这便形成了市场共识。也就是说，在相同的时间和价格，周期14的RSI会引发更多交易者的关注与行动，从而使信号更具参考价值。
RSI指标背离意义
RSI背离指的是，当价格创出新高或新低时，RSI指标却未能同步创新高或新低，这意味着市场的上涨或下跌动能正在减弱，行情可能出现调整或反转。
RSI顶背离
在一段上升走势中，若市场价格不断创出新高，但RSI指标未能同步创新高，则称为RSI顶背离。这被视为上涨动能减弱、行情可能反转向下的看空信号。
RSI底背离
与顶背离相反，RSI底背离出现在下跌趋势中。它指的是当价格不断创出新低时，RSI指标却未同步创新低，这意味着下跌动能正在减弱，市场可能即将出现止跌反弹或趋势反转，属于看涨信号。
