富台、摩台和台指期怎么选？三大台湾股指期货差异
富台指、摩台指和台指期有什么区别？该选哪一个？ 三者都追踪台湾股市，但在交易所、资金、交易时间上存在明显差异。 三大台指期货的市场定位一览 一句话理解三种台指期货的角色： 台指期 本地市场温度计 紧跟现货 富台指期 国际资金定价工具 反映预期 摩台指期 历史国际基准 影响力明显下降 这三种期货并非简单替代关系，而是不同历史阶段的产物。 在基础结构上，它们有明显差异： 项目 台指期 富台指期 摩台指期 基础指数 台湾加权指数 富时台湾指数 MSCI台湾指数 上市时间 1998年 2020年 1997年 交易所 台湾期货交易所 新加坡交易所 香港交易所 报价与结算货币 新台币 美元 美元 结论： 本地资金看台指期、国际资金看富台指、摩台指已边缘化。 杠杆高达200倍！ 保证金2美元起，透过CFD买卖富台指 了解详情 → 指数编制差异：成分股与权重结构 要理解三种期货的特征，先要看它们所跟踪的指数的成分股编制方式。 项目 台指 摩台指 富台指 成分股数量 900+ 约90 约130 指数定位 全市场 大型权值股 大中型权值股 台积电占比 约40% 约58% 约22% 权重上限 无 20% 25% 台指覆盖范围最广，但权重高度集中。 摩台指偏大型蓝筹，虽设有权重上限，但只在季调时生效。 富台指成分股则涵盖中大型蓝筹，权重分布最为均衡。 期货市场差异：交易所与资金结构 台指期是本土交易的在岸期货，富台与摩台则是离岸期货。 交易所的不同，决定了它们最关键的差异：资金结构与定价逻辑 项目 台指期 富台指 / 摩台指 交易所 台湾期交所 境外交易所 参与资金 本地资金 国际资金 定价逻辑 跟随现货 反映预期 活跃时段 台股交易时段 欧美交易时段 台指期紧贴台股现货，对本土消息敏感。 国际市场出现重大变化时，富台指与摩台指则往往会率先反应。 交易属性差异：体验有何不同 除了指数编制与交易所不同， 三者在合约规模、流动性和交易时段上也有差异。 下方我们比较三种期货最小的合约规格。 合约规模：影响资金门槛 微型台指合约规模最小资金门槛26300台币起仓位调整最细微型富台指合约规模较小资金门槛1210美元起仓位调整较细摩台指合约规模最大资金门槛12000美元起仓位调整较粗 合约规模越小，越容易控制单笔风险。 流动性与夜盘时间 微型台指 流动性 高 夜盘覆盖 完整 价格反应 偏本地时段 微
A50、上证50与沪深300：三大中国蓝筹指数对比
富时中国A50、上证50与沪深300，都是追踪中国蓝筹股走势的指数。 作为普通投资者，应该关注哪一个指数？ 本文将从四个角度拆解：指数定位、成分股结构、期货市场与交易属性 帮助你系统理解三大指数之间的核心差异。 先看结论：三大指数的市场定位 虽然三者都代表中国大型蓝筹股，但在市场中的角色并不相同： A50：国际资金交易中国的核心指数 上证50：大型央企蓝筹股指数 沪深300：整体A股市场的蓝筹指数 下表整理了三大指数的核心差异： 比较项目 A50 上证50 沪深300 发布时间 2003年12月 2004年1月 2005年4月 编制机构 富时罗素 上海证券交易所 中证指数有限公司 成分股 50家大型蓝筹股 50家大型蓝筹股 300家中大型蓝筹股 涵盖市场 上海及深圳证券交易所 上海证券交易所 上海及深圳证券交易所 期货交易所 新加坡交易所 中国金融期货交易所 中国金融期货交易所 小知识：A50虽然是离岸指数，却是全球第一个推出期货交易的中国股票指数。 指数构成差异：成分股与行业结构 三大指数在选股范围与行业结构上存在明显差异。 A50与上证50：核心权重层 A50与上证50的成分股数量相同，均为50只大型蓝筹股。 两者之间约有40只成分股重合，整体走势非常接近。 但A50覆盖上海与深圳证券交易所。 A50成分股纳入了深圳市场的龙头公司，例如： 宁德时代 比亚迪 美的集团 相比之下：上证50仅包含上海证券交易所上市公司，权重更集中于金融与传统蓝筹。 结构差异的核心： A50与上证50代表的是「核心蓝筹」，而沪深300则进一步扩展至「整体市场层」。 沪深300：从核心层扩展到市场层 沪深300包含300只A股公司，涵养A50和上证50所有成分股。 除了大型蓝筹外，还纳入： 中型成长企业 各行业龙头公司 因此：沪深300被认为是A股整体市场的代表指数。 如果想观察：整个中国股市的走势，沪深300往往更具有参考价值。 交易属性差异：期货市场与参与门槛 对于投资者来说，三者最大的差异其实来自期货市场。 期货交易所的区别 指数期货 上市时间 期货交易所 A50期货 2006年9月 新加坡交易所 上证50期货 2015年4月 中国金融期货交易所 沪深300期货 2010年4月 中国金融期货交易所 A50指数期货于2006年在新加坡上市，是全球第一个中国股票指数期货。 尽管在境外
A50成分股有哪些？从银行白酒到科技产业链
许多人对A50的印象，还停留在银行白酒股指数。 但今天的A50，早已不只是传统蓝筹。 科技产业相关的股票权重，已经超过金融股。 A50指数前十大成分股 A50指数由50只大型蓝筹股组成， 截至2026年7月6日，前十大成分股及权重如下： 排名 成分股 行业 权重 1 宁德时代 新能源 7.80% 2 贵州茅台 食品饮料 7.15% 3 中际旭创 光通信 5.79% 4 寒武纪 半导体 4.07% 5 招商银行 金融 3.68% 6 工业富联 电子 3.45% 7 新易盛 光通信 3.33% 8 长江电力 公用事业 3.15% 9 紫金矿业 有色金属 2.75% 10 北方华创 半导体设备 2.75% 其中， 银行和白酒股分别只有一只，而科技股却多达6只。 杠杆高达500倍！ 3美元起，轻松交易A50指数的波动 了解详情 → A50成分股的行业结构 进一步观察全部50只成分股，A50的变化更加明显。 银行仍然占据重要权重，同时科技产业成为更核心的力量。 科技产业链 44.19% 15只成分股 大金融 23.72% 15只成分股 白酒 8.50% 2只成分股 数据截止2026年7月6日 很显然，今天的A50已经无法概括为银行白酒指数。 AI的崛起是这种变化的主要原因。 在科技产业中，以更狭义的AI产业链统计： 7只AI成分股， 总权重22.80%。 关键小结：过去，金融与白酒主导A50；如今，科技产业成为指数的核心。 A50成分股多久调整一次 A50的属性之所以会变化，最重要的是成分股会定期调整。 A50指数成分股每年进行4次定期审核，分别在： 3月、6月、9月和12月 审核时主要看：市值规模与成交活跃度。 纳入新股和剔除旧股的规则： 排名前40 大概率纳入 排名41–60 通常维持不变 排名60以后 容易被剔除 这样即能让指数保持相对稳定，又能体现大的市场变化。 A50成分股变化意味着什么 A50成分股的变化，不只是名单更新， 更重要的是，它会改变A50走势的逻辑。 传统行业权重较高当银行、保险与白酒权重较高时，金融政策与消费的影响更明显。科技产业权重上升当科技企业权重上升后，全球科技周期、AI与半导体行情，会更直接地影响A50走势。 因此，今天的A50与过去相比，已经呈现出不同的行业结构。 随着成分股持续调整，它会继续反映中国核心资产的变化。
A50交易时间：日盘、夜盘与休市时间
中国A50期货在新加坡交易所上市，每天交易时间长达20小时。 其交易时段分为两个阶段： 日盘：09:00–16:30 夜盘：16:45–次日05:15 富时中国A50交易时间概览 A50交易时间分为日盘和夜盘。不只是为了更长的时间，更是为了覆盖不同的市场。 日盘“跟随A股” 与A股开市时段重合 波动主要来自A50成分股现货变化 夜盘“承接海外” 覆盖欧洲与美国市场时段 A股收盘后，仍能反映国际资金对中国资产的定价变化 一句话总结：日盘联动现货，夜盘承接海外 这是A50区别于多数亚洲股指期货的地方。 保证金仅需3美元起 通过CFD，每日23小时连续交易A50 了解详情 A50日盘交易时间详情 除连续交易时段外，A50日盘在开盘与收盘均设有集合竞价，用于形成更具稳定的开盘价与收盘价。 开盘阶段 开盘集合竞价：08:45 – 08:58 不可撤单阶段：08:58 – 09:00 连续交易：09:00 – 16:30 收盘阶段 收盘集合竞价：16:30 – 16:34 不可撤单阶段：16:34 – 16:35 集合竞价期间，投资者可以提交、修改或撤销订单。 系统会撮合形成一个成交价格，用于确定开盘价或收盘价。 这种机制可以减少开盘与收盘的价格跳空，使价格更能反映市场整体的供需状况。 A50夜盘交易时间详情 A50夜盘完整覆盖欧美时段，使A50走势能够持续反映国际资金对中国资产的定价变化。 开盘阶段 开盘前集合竞价：16:40 – 16:43 不可撤单阶段：16:43 – 16:45 连续交易：16:45 – 次日 05:15 夜盘只设开盘集合竞价，没有收盘集合竞价。官方的每日收盘价以日盘收盘价为准。 关键总结： 当欧美市场波动时，A50夜盘会先做出反应。A股次日开盘也常受A50夜盘价格的影响。 A50夜盘为何重要 夜盘不仅是A50交易时间的一部分，更是理解价格变化的关键环节。 承接海外风险定价 关键结论：A50夜盘，本质是「全球资金对中国市场的提前定价窗口」。 截至目前（2026年），中国本土股指期货仍没有夜盘。 因此，当欧美市场出现重大消息时： A50期货可即时反映市场预期变化 成为海外资金交易中国的主要工具 相比同样在新加坡交易的富时台湾指数期货（本土也有夜盘），A50夜盘的成交更具集中性。 短线交易的黄金时段 关键点：美股开盘 = A50夜盘波动最强阶段 许多在美国
A50保证金多少钱？一口交易要多少资金
交易A50期货时，不用支付完整的合约价值，只要缴纳一笔保证金。 不过，A50保证金会随市场波动调整，并不是固定数字。 一口A50保证金多少钱 交易一口A50期货，存在两个保证金要求： 初始保证金 990美元 建立一口新仓位时 需要缴纳的保证金 维持保证金 900美元 持仓期间需要维持的 最低保证金水平 2026年7月10日A50期货主力合约数据 也就是说，现在要建立一口A50期货合约，最低保证金要求是990美元。 但是，这个数字可能不时变化。 杠杆高达500倍！ 保证金3美元起，透过CFD交易A50 了解详情 → A50期货保证金怎么算 事实上，A50期货保证金没有固定公式，它由新加坡交易所设定。 虽然没有公开的公式，但A50保证金与以下两个因素紧密相关： 指数点位指数越高合约价值越大，指数出现明显上涨时，保证金要求通常会提高。波动风险当面临重大市场事件，A50行情波动加剧时，保证金要求通常会上调。 交易所根据风险模型，会在每天开盘后更新保证金。 正常的市况下，A50保证金不会频繁调整。 交易A50要准备多少资金 很多新手以为： 一口A50保证金最低是990美元，账户准备990美元就够了。 虽然可以建立仓位，但实际交易不建议这样做。 最低保证金 ≠ 建议交易资金保证金只是开仓门槛。账户还需要预留足够资金，应对持仓期间的正常波动。 为什么不能只准备990美元 市场只要小幅反向波动，就很可能收到追加保证金通知，甚至被强制平仓。 实际要准备多少钱才足够 没有统一答案，这与交易策略及风险承受能力相关。 较常见的做法是： 在最低保证金之外，最少再预留一天波动的缓冲资金。 一天正常波动的参考缓冲 约300美元 A50指数15000点 × 单日波动约2% × 一口 跌破维持保证金会怎样 建立一口A50期货合约后，如果市场反向移动，导致资金跌破维持保证金水平， 会发生什么呢？ 跌破维持保证金水平，会经历：1 收到追加保证金通知需要在规定时间内补缴资金，将保证金恢复至要求水平。2强制平仓若未及时补足保证金，A50持仓会被券商强制平仓。 维持保证金的金额，约是初始保证金的90%。 如果只准备最低的初始保证金， 那可能非常频繁收到追加保证金通知。 想交易A50，但资金有限？ 保证金加上缓冲资金，一口A50期货要准备1300美元。 这对新手来说并不算少。 想用更少的资金尝试交易，还有一种
A50期货结算日与换月规则（2026）
A50结算日，不只是一个日期。 它决定你： 要不要平仓 要不要换月 盈亏如何落袋 本文整理2026年完整结算日时间表，带你一次搞懂规则与操作。 A50结算日是哪一天 A50期货是月度到期合约。 结算日为： ▌ 到期月份的倒数第二个中国工作日 例如： 2026年1月合约：1月29日 2026年2月合约：2月26日 下一章节将整理，2026年各月份A50期货合约的结算日。 保证金3美元起！ 没有结算日，通过CFD连续交易A50指数 了解详情 → 2026年A50期货结算日历 以下为2026年各月份A50期货合约的结算日时间表： 合约月份 结算日 合约月份 结算日 1月合约 1月29日 7月合约 7月30日 2月合约 2月26日 8月合约 8月28日 3月合约 3月30日 9月合约 9月29日 4月合约 4月29日 10月合约 10月29日 5月合约 5月28日 11月合约 11月27日 6月合约 6月29日 12月合约 12月30日 每个月A50合约都会在对应结算日进行现金结算。 如果投资者在结算日前没有平仓，持仓将按照最终结算价自动完成结算。 下一节我们将说明：A50期货结算日的具体交易规则。 A50期货结算日交易规则 结算日的特别规则 👉 结算日 = 当月合约最后交易机会 A50期货结算日，是当月合约的最后交易日。 与普通交易日相比，有两个关键差异： 仅提供日盘交易（无夜盘） 未平仓合约将在收盘后按最终结算价进行现金结算 📌 交易提示 当天必须决定是否平仓 无法通过夜盘继续调整仓位 最终结算价如何确定 👉 结算价 ≠ 期货收盘价，而是由现货决定 A50期货的最终结算价： 并非新加坡交易所的收盘价 而是由指数编制机构（富时罗素）计算 结算价计算方式： 基于当日A股现货市场最后半小时的加权成交数据 📌 交易提示 结算价不可控（取决于现货市场） 避免在结算前博弈“精确点位” A50期货结算日的市场波动特征 临近A50结算日，市场往往会出现一些典型变化。 这些现象统称为：结算日效应 1️⃣ 流动性逐步向下一月合约转移 👉 资金开始“换仓”，主力逐渐离开当月合约 随着结算日临近： 当月合约交易量逐渐下降 资金开始流向下一月合约 这种现象称为：流动性转移（Liquidity Shift） 2️⃣ 期货价格向现货指数收敛 👉 临近结算，期货价格会“贴近现货” A50期货到期时：
A50指数：为什么国际资金关注它
A50指数，反映的虽然是中国股市表现，关注它的却是国际资金。 为什么会有A50指数 2000年后，中国A股进入国际投资者视野。 然而， 当时市场缺少一个即能代表中国股市方向，又符合国际标准的指数。 A50指数的出现，是为了解决：国际资金如何「观察和交易中国市场」 为了填补这个空缺，富时罗素推出了A50指数。 富台指也是由富时罗素编制。 你或许会有疑问，为什么不能使用上证指数呢？ 下一节将会解释。 为什么A50又叫「富时A50」和「新加坡A50」？ 你可能听过不同名字： 新华富时A50、富时中国A50、新加坡A50。 本质上它们是同一指数的历史演变： 2003年 新华富时A50 由富时罗素与新华指数公司合作编制 2010年后 富时中国A50 合作结束，品牌统一到富时罗素体系 市场称呼 新加坡A50 A50期货在新加坡交易所挂牌 它现在的正式名称是： 富时中国A50指数（FTSE China A50 Index） A50和上证指数有什么区别 上证指数和A50指数，都可以用来观察中国股市走势，但它们的角度不一样。 上证指数 覆盖上海证券交易所上市股票，成分股超过2000只，反映的是整体市场走势。 A50指数 聚焦50家代表性大型A股龙头，集中反映金融、消费、能源等中国核心资产走势。 换句话说，上证指数是全市场指数，而A50则是大型蓝筹股指数。 对于国际机构而言，大型蓝筹股市值稳定、流动性高，是最理想的投资标的。 杠杆高达500倍！ 3美元起，轻松交易A50指数的波动 了解详情 → A50指数成分股有哪些 A50指数选取的是50家市值最大、成交最活跃的龙头企业，涵盖了最核心的行业版块。 金融 银行、保险等大型金融机构， 是A50的重要组成部分。 招商银行 中国平安 消费 覆盖食品饮料等领域， 集中中国大型消费龙头。 贵州茅台 五粮液 能源与工业 涵盖能源、公用事业与工业， 代表大型实体经济企业。 长江电力 中国石油 科技与新能源 覆盖电池、汽车与科技制造， 代表中国新经济力量。 宁德时代 比亚迪 除了银行保险等传统蓝筹，A50还覆盖消费、工业、科技与新能源龙头，代表了中国市场的核心资产。 查看成分股完整名单：A50成分股：最新名单与权重 → A50指数为什么如此重要 除了出现在财经新闻里，甚至个人投资者也会讨论它，A50指数为什么那么重要？ 答案并不是A50指数本身，而是
A50期货：为什么经常领先A股走势
中国股市收盘后，中国市场的定价却没有停止。 因为，A50期货仍在交易， 它经常是A股次日走势的风向标。 从A50指数到A50期货 2006年，新加坡交易所推出A50期货， 真正将A50指数推向国际资本舞台。 A50指数观察中国核心蓝筹走势本身不能直接交易→A50期货交易未来价格预期可以做多、做空与对冲 A50期货的出现，让国际资金可以直接在国际市场交易对中国股市走势的预期。 它推出的时间，恰逢中国经济飞速增长，因而迅速成为： 国际资金交易中国市场的主要工具。 杠杆高达500倍！ 3美元起，轻松交易A50指数的波动 了解详情 → A50期货交易时间多长？ 至今过去20年，A50期货的作用和地位仍未改变。 很重要的原因，是A50期货的交易时间远长于A股市场。 A50期货交易时间： 亚洲交易时段：09:00 – 16:30 欧美交易时段：16:30 – 次日05:15 A50每天开市近20个小时，不仅覆盖A股时段，还连接了欧美市场。 这让A50期货拥有一个A股市场至今不具备的特点： 夜盘交易 夜盘：A50领先A股的原因 A股在15:00便已收盘，而A50期货一直到16:30，才会短暂休市15分钟， 随后开始连续12小时的夜盘交易，它会及时反映： 欧美市场的波动欧美股市与全球风险情绪变化，都可能影响中国资产的预期。中国盘后政策变化A股休市后公布的政策与监管信息，会率先反映在A50期货价格中。 A50期货经常领先A股走势，原因就是夜盘交易。 中国本土的股指期货，至今还没有夜盘。 这使得A50期货成为A股盘后最重要的定价工具，吸引不少中国资金参与。 A50期货一口合约多大 A50期货是标准化的合约，最少要交易一口。 一口合约的大小，则取决于它的价格与合约乘数。 A50期货基本合约信息合约乘数每个指数点代表1美元最小交易单位1口标准化期货合约合约规模期货价格 ×每点1美元保证金一口保证金现约1000美元 例如， A50期货报价15000点时，一口合约价值是： 一口A50期货 15000 × 1美元 = 15000美元 实际交易中，并不需要准备全部的15000美元，而是只要缴纳一笔保证金。 保证金会随市况动态调整，详情可参考：A50保证金多少钱？一口交易要多少资金 → A50期货适合普通交易者吗 一口保证金1200美元，对有经验的投资者不算太高， 因此它也
富台指成分股有哪些？权重结构与台积电占比
由台湾市值最大的一批公司构成，富台指权重集中，少数龙头的影响极大。 台积电等权重股，对指数走势具有决定性影响。 富台指成分股如何选出 富台指成分股筛选自： 市值较大、成交活跃、容易交易的公司。 核心是在可交易性与代表性之间取得平衡。 它采用「自由流通市值」计算权重，而非公司总市值。 大型且流通性高的公司，会获得更高权重。 01 市值够大优先纳入台湾市场中，规模较大的上市公司。02 成交活跃股票成交足够活跃，资金容易进出。03 自由流通股指数更重视市场上，真正可以买卖的股份。 这套筛选门槛将小型及成交不足的公司排除在外。结果是： 指数更稳定 权重集中于龙头企业 科技股占比提高 这是为什么富台指走势，常由少数权重股主导。 保证金2美元起！ 通过CFD，每天23小时买卖富台指 了解详情 → 富台指前十大成分股权重 富台指虽然包含约130家公司，但权重高度集中。 指数走势常常由数家龙头主导。 从前十大成分股权重，便能看出富台指波动的来源。 排名 成分股 行业 权重 1 台积电 科技 21.38% 2 鸿海精密工业 科技 6.44% 3 联发科技 科技 6.19% 4 台达电子 科技 5.64% 5 日月光投控 科技 2.33% 6 中国信托金控 金融 2.15% 7 富邦金控 金融 1.82% 8 广达电脑 科技 1.77% 9 联电 科技 1.74% 10 国泰金控 金融 1.69% 2026年1月31日数据，成分股权重随股价变化。 前十大成分股 ＞50% 合计权重超过指数一半， 少数龙头主导走势。 科技产业 ＞60% 权重占比超过六成， 是指数核心来源。 这意味着什么？ 指数并非平均反映整个市场。 龙头股涨跌，往往决定指数方向。 科技股表现，对富台指影响特别明显。 科技指数属性的影响：在富台指夜盘时段，全球科技行业消息更集中，指数波动更容易被放大。 富台指产业分布结构 从行业构成来看，富台指并非均衡配置。 权重集中在：电子与半导体相关产业。 产业 成分股数量 权重占比 科技行业 59 63.39% 金融行业 18 15.40% 工业行业 22 11.04% 2026年1月31日数据。 科技行业权重高，代表富台指更易受到科技产业影响。 当全球科技股明显波动时，富台走势也会出现较大的反应。 换个角度看：全球科技股变化 → 指数反应明显本地产业变化 → 指数影响有限 台积电
富台指结算日是哪一天？结算时间与市场影响
在富台指交易中，结算日是常被新手忽视的时间点。 富台指结算日不仅决定合约到期时间，还会影响走势本身。 2026富台指结算日一览 富台指期货是月度合约，它的到期结算日是： 合约月份倒数第二个台湾交易日 下方表格整理了2026年所有合约的结算日： 1月至6月 1月合约1月29日 2月合约2月25日 3月合约3月30日 4月合约4月29日 5月合约5月28日 6月合约6月29日 7月至12月 7月合约7月30日 8月合约8月28日 9月合约9月29日 10月合约10月29日 11月合约11月27日 12月合约12月30日 保证金仅2美元起！ 没有结算日，每日23小时交易富台指 了解详情 → 富台指结算日有什么影响 结算日不只代表合约到期， 在临近富台指结算日，市场常常会出现以下结算效应： 01 成交量增加 套利与对冲资金集中平仓或移仓，成交量通常会放大。 02 期现收敛 期货与富台指现货指数之间的价差，可能快速收敛。 03 主力合约切换 近月合约逐渐退场，成交量转向次月，新的主力合约随之形成。 由于是在新加坡交易所交易，富台指结算日对台股现货影响通常有限。 富台指结算价如何决定 富台指期货的结算价，并不是最后一笔交易的成交价，甚至都不是来自期货市场。 富台指结算价如何计算依据富台指点位，而非期货成交价最后25分钟每隔1分钟读一次指数点位＋收市时加入当日指数收市点位↓计算全部点位的平均值→最终结算价 简单理解， 富台指期结算价，是台股收市竞价开始前25分钟的富台指点位平均值。 如何操作富台指换月 想要继续持有富台指的仓位、不进入结算程序，就需要进行换月操作： 平仓当月合约，同时在次月合约建仓。 事实上，在富台指结算日的数日之前，许多参与者会提前换月。 什么时候换月？当次月合约成交明显增加并且与近月合约价差很小时，通常是较合适换月的时机。 没有结算日的交易方式 只想交易指数涨跌，不想每月处理繁琐的结算与换月？没有结算日的交易选择： 富台指差价合约（CFD）。 为什么富台指CFD无需换月？CFD报价锚定期货主力合约。当市场主力合约改变时，其报价会自动衔接至新的主力合约。富台指期货临近合约到期↓交易者手动换月↓转至新合约交易富台指CFD主力合约切换↓报价自动衔接↓继续持仓交易期货需要交易者主动换月，CFD则由报价机制自动完成衔接。 除了没有结算日，富台指CFD的交易门槛也更低，
